게시일 : 2025-11-05 00:18:03

📰 오늘의 핵심 요약

연준 위원 매파 발언 강화 → 12월 금리 인하 ‘불확실’

셧다운 35일 돌파, 경기·고용 데이터 공백 장기화

트럼프·베센트 “보수적 통화 기조” 발언 지속

AMD 실적(내일 새벽 발표)
▪ AI·오라클·오픈AI 공급계약 효과 반영 기대
▪ CPU 단가 상승, MI450칩 수요 관전 포인트
▪ 매출 +25~30% 성장 예상

AI 확장 모멘텀 지속
▪ 슈퍼컴·양자컴·데이터센터 수요 폭증
▪ 엔비디아 독점 구조 완화—AMD 동반 성장 기대

빅테크 B2 투자 확대 (메타·구글·MS·아마존)
▪ CAPEX·회사채 발행 급증
▪ 단기 리스크보다 장기 AI 인프라 확장 국면
▪ 향후 3~5년 내 옥석가리기 본격화 예상

AI 거품론
▪ 과잉 투자 우려는 존재
▪ 그러나 AI는 “제조업 한정 아닌 전 산업 확장형 기술”
▪ 전기차와 달리 산업 스펙트럼 넓어—단기 붕괴 가능성 낮음

✅ 핵심 인사이트

1️⃣ 12월 금리·셧다운 변수

FOMC: 파월 “고용 데이터 없는 상태에서 확답 없다” → 12월 인하 불확실성

셧다운 35일 돌파 → 공화·민주 협상 장기화

해소 시 시장 불안심리 급속 완화 전망

2️⃣ AMD 실적 관전 포인트
구분 내용 기대치
매출 성장률 +25~30% CPU·AI칩 판매 반영
AI 계약 오라클·오픈AI·슈퍼컴 내년 본격 실적 반영
MI450칩 차세대 HBM 통합칩 데이터센터 수요 견조
3️⃣ AI 슈퍼사이클

엔비디아 독점 완화 → AMD·TSMC·인텔 등 동반 수혜

AI칩·양자컴퓨팅·로보틱스 산업 전방 확장

업사이클 “최소 2년 지속” 전망

4️⃣ 빅테크 B2 투자(채권·CAPEX) 평가

메타: CAPEX 600억 → 900억 달러 확대

구글·MS·아마존도 채권 발행 → AI 인프라 확충

단기 부채 부담보다 장기 AI 확장 국면

단, 3~5년 뒤 수익성 분화(옥석가리기) 본격화 전망

5️⃣ AI 거품론 진단

전기차·배터리 붐과 달리 AI는 전 산업 인프라 기술

“아직 도입기, 거품 아닌 확산기”

단기 밸류 부담 vs 장기 구조적 성장 병존

🧭 투자 포지셔닝
구분 전략 근거
단기 조정 시 매수 / AI ETF·반도체 FOMC 불확실성 해소 시 반등
중기 AMD·TSMC·MSFT AI 연산·데이터센터 공급망 확대
장기 메타·구글·오라클 CAPEX·클라우드 수익화 기대
🔖 키워드 & 티커

AMD, NVDA, ORCL, META, MSFT, AIChip, QuantumComputing, CAPEX, Shutdown, FOMC, MI450, DataCenter

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